评估增值率达431%！鼎捷数智拟控股能誉科技 后者经营活动现金流净额为负-每日动态

【资料图】

6月12日晚间，鼎捷数智（300378）发布公告称，公司于6月11日与上海能誉科技股份有限公司（以下简称“能誉科技”）及其现有股东签署了《关于上海能誉科技股份有限公司之股权转让协议》。公司拟以自有资金及自筹资金合计1.96亿元收购能誉科技现有股东持有的能誉科技51%股权。

据鼎捷数智介绍，能誉科技成立于2005年，是国内智慧能源系统解决方案与工业智能化控制方案服务提供商，聚焦汽车工业、医药化工及公共建筑等领域，为国家级专精特新小巨人企业，目前已累计拥有28项国家发明专利、26项实用新型专利及34项软件著作权。

2024年、2025年，能誉科技分别实现营收2.87亿元、2.42亿元，净利润1682.69万元、2059.51万元。同期，公司经营活动产生的现金流量净额分别为-2448.75万元、-816.79万元。

经收益法评估，以2025年12月31日为评估基准日，能誉科技合并口径股东全部权益账面价值为7274.96万元，评估价值为3.87亿元，评估增值3.14亿元，增值率为431.96%。

鼎捷数智表示，本次并购有助于鼎捷数智深化工业AI布局，完善“智能+”战略，补强公司在能源管理+厂务领域业务能力，亦将有效补齐公司在OT+工业控制层的技术短板，通过整合双方的技术优势及产品协同，有望构建完整的从研发、生产、厂务至能源管理的全栈自主可控“AI+低碳智能工厂”整体解决方案。从长期来看，本次交易将产生积极的战略协同效应，符合公司整体发展规划和全体股东的利益，有利于进一步提升公司综合竞争能力及整体盈利能力，为股东创造更大的价值。

公告显示，业绩承诺方（黄志波、罗启军、吕磊磊等）承诺，能誉科技2026年度、2027年度及2028年度扣除非经常性损益后的税后净利润分别不低于3000万元、3500万元、4000万元，且合计不低于1.05亿元；2029年度扣非净利润不低于业绩承诺期内任一年度扣非净利润，2029年度营业收入不低于业绩承诺期内任一年度营业收入。

鼎捷数智称，本次交易完成后，能誉科技将成为公司控股子公司。公司需在技术对接、团队融合、业务协同等方面与标的公司进行整合，若整合效果不及预期，可能导致双方协同价值无法充分释放，影响公司整体经营效益。此外，标的公司后续经营可能受行业政策变化、市场竞争加剧、经营管理不善、技术研发不及预期等因素影响，存在实际经营业绩未达业绩承诺的风险。

二级市场上，截至6月12日收盘，鼎捷数智涨1.29%，报35.26元/股，总市值95.75亿元。2026年以来，鼎捷数智股价跌幅为21.89%。